Conciliação acelerada de opções de ações para funcionários

Aquisição acelerada de opções de ações para funcionários
Sua fonte para obter um pacote de separação melhor.
A maioria dos executivos e funcionários não quer pensar nisso quando aceitam um novo cargo, mas é uma certeza quase certa que um dia eles deixarão seu novo empregador. A experiência nos diz que uma proporção significativa de quem algum dia sairá deixará em circunstâncias menos favoráveis.
Se você optou por não negociar seu pacote de demissão antes de assumir seu último trabalho, você pode encontrar-se fazendo a pergunta "Meu empregador me oferece um pacote de indenização justo?"
O melhor momento para negociar um pacote de indemnização, ou "acordo de separação" é antes de aceitar essa nova posição. Uma vez que você começa a trabalhar, é muito tarde para aumentar o espectro de coisas que não funcionam. E uma vez que um lado decide se separar com o outro, seja você ou seu empregador, é realmente muito tarde para uma discussão amigável.
Qualquer discussão sobre o aumento da indenização que ocorrer após a decisão de encerrar exigirá ambos cérebros e músculos. Mas os pacotes de indenização ficam mais doces a cada dia. Este artigo aborda algumas das considerações a ter em conta ao confrontar este assunto por si mesmo.
Por sua vez, se você estiver lendo isso no curso da negociação de um pacote de compensação para um cargo com o novo empregador, você pode estar interessado em ler meu artigo detalhado sobre o assunto em Offer-Letters, intitulado Como avaliar uma carta de oferta para um trabalho executivo e negociar um melhor negócio. Se você é suficientemente alto na hierarquia corporativa para negociar os detalhes de seu pacote de compensação e termos de emprego, você também deve abordar os termos de uma indemnização futura.
Avalie seus direitos.
Primeiro, você precisa avaliar seus direitos legais. Sem um advogado, será difícil avaliar completamente todos os motivos que você pode ter para contestar a sua rescisão ou o pacote de demissão que você tenha oferecido (ou não oferecido, conforme o caso). No entanto, você deve imediatamente localizar uma cópia de qualquer carta de oferta, pacote de boas-vindas dos funcionários, manual do empregado, e-mail e outra documentação (incluindo subsídios de opção de estoque e documentos do plano) relacionados à sua oferta de trabalho original e quaisquer materiais relacionados à modificação das suas responsabilidades ou compensações. Muitas vezes, é útil rever os talões de pagamento para determinar o tempo de férias acumulado, mas não utilizado e sua taxa de salário exata.
No caso de você ter recebido um contrato de trabalho, seus direitos provavelmente, para o pior ou o pior, serão apresentados nesse documento com algum grau de especificidade.
Muito provavelmente, os materiais que você coletar e rever indicam que seu emprego é "at-will" - um termo legal que indica que seu emprego é do prazer da empresa e pode ser encerrado por qualquer motivo ou nenhum. Embora este conceito dependa da lei do estado em que você está empregado, em termos gerais, o emprego "em" vontade "significa que você pode ser encerrado por qualquer ou nenhum motivo, desde que o motivo não seja ilegal de acordo com a lei aplicável .
É possível que os termos de seu emprego sejam modificados verbalmente ou que um curso de conduta anterior possa indicar uma mudança em sua relação de trabalho. Você deve pensar de perto sobre se suas expectativas conforme estabelecido pelo seu empregador não foram atendidas, ou se você foi discriminado ou obrigado a trabalhar em um ambiente inadequado. Embora, em última instância, poucos executivos encerrados possam estabelecer tais circunstâncias, não é incomum que as pessoas com cargas difíceis e bem-sucedidas subestimem a impropriedade de conduta a que foram submetidos no desempenho de suas funções. Muitos desses executivos tentam superar as circunstâncias negativas através de vontade e determinação. No caso de falhar, isso ajuda a considerar a situação de forma objetiva. Por outro lado, pode ser igualmente importante considerar cuidadosamente, da forma mais objetiva possível, quaisquer reclamações de queixa que possa ter, para determinar se existe uma base jurídica para queixa. Nem toda a conduta humana não ética ou desagradável é acionável no local de trabalho. Um advogado pode ajudá-lo a avaliar os méritos e o valor de quaisquer reivindicações potenciais.
Ao avaliar seus direitos, geralmente você está tentando determinar se você possui 1) direitos escritos, verbais ou outros que foram expressamente violados pelas circunstâncias de sua rescisão ou o nível da oferta de indenização da empresa; 2) uma base para reivindicações que poderiam ser resolvidas em conexão com um pacote de indenização mutuamente aceitável; e 3) alavancagem para envolver a empresa em uma negociação aberta de seu pacote de indenização.
Ao negociar uma oferta de emprego, os executivos que utilizam advogados para aconselhamento, no entanto, muitas vezes conduzem as próprias negociações diretas. Há muitas boas razões para isso, sendo a mais importante a necessidade de manter e reforçar os bons sentimentos entre o empregador e o novo empregado em potencial. A situação é revertida ao negociar um pacote de indemnização melhorado. Na maioria dos casos, é crucial contratar um advogado para mostrar ao empregador que você é sério. Embora a contratação de um advogado experiente não realize automaticamente isso, é extremamente difícil estabelecer seriedade ao lidar com o assunto por sua conta.
Supondo que você esteja, por enquanto, sozinho, é crucial entender que a maioria das empresas lhe oferecerá alguma indenização em troca da execução de uma liberação de todas as reclamações que você poderia fazer contra a empresa, seus executivos, diretores e outros que estiverem fazendo seus lances. Na medida em que a empresa oferece pagar qualquer coisa que não seja exigida por lei estadual ou federal, é em troca do seu lançamento. Portanto, é um limiar que você não assina nenhum documento contendo uma liberação de reivindicações. Você deve considerar fortemente ter qualquer documento oferecido para sua assinatura revisada por um advogado antes de assinar qualquer coisa nesta situação.
Do ponto de vista prático, a empresa pode dar um suspiro de alívio quando você assina o lançamento. Até que o lançamento seja assinado, dependendo da percepção da empresa de 1) sua capacidade de alegar alegações legais legais e 2) sua vontade de persegui-los com o conselho apropriado, você tem algum grau de alavancagem. A quantidade de alavancagem também pode depender do local em que você poderia prosseguir suas reivindicações, sendo o tribunal preferido, sendo a arbitragem desfavorecida. Isso dependerá de seus acordos escritos e leis prevalecentes.
O que pedir
O nível de benefícios de indemnização obtidos é altamente dependente do status do empregado, do tamanho e condição da empresa e das circunstâncias que envolvem o término do emprego. Como resultado, é muito difícil resumir o que qualquer indivíduo pode razoavelmente pedir em um artigo de propósito geral, como este.
No que diz respeito à indemnização por despedimento, geralmente pensamos em termos de tempo - um certo número de semanas ou meses de salário base, para iniciantes. Um raciocínio subjacente ao pagamento de indenização é a duração do serviço do empregado para a empresa. Outra é a quantidade de tempo necessário para permitir que o empregado encontre uma posição equivalente sem sofrer dificuldades econômicas. Nos níveis mais altos da escala corporativa, esses conceitos carregam menos peso do que as noções mais amplas de adequação - geralmente com base em costume local ou industrial. Alguns diriam que ao lidar com um executivo sênior, os executivos seniores que definem a indenização estão inclinados a tratar um colega, pois eles próprios queriam ser tratados.
Como um assunto legal, o que a empresa deu recentemente a funcionários terminados de forma semelhante tornou-se um padrão para o qual a empresa pode ser mantida. É importante considerar o que você sabe sobre o que outros funcionários encerrados receberam, o que a "política" da empresa estabelecida pode ser e quais as exceções anteriormente feitas para qualquer regra.
Se os bônus ou as comissões constituem uma parte significativa da própria compensação, também faz sentido considerar se existem argumentos a favor da busca de algumas ou todas essas expectativas em um pacote de indenização. Por exemplo, um executivo que fechou um acordo importante que teria levado a uma comissão ou bônus no final do ano pode argumentar que algum ou todo o pagamento seja incluído como parte da indenização.
Opção de compra de ações ou concessões de estoque restrito também merecem uma consideração significativa. Uma análise cuidadosa de como o término do emprego afetará as expectativas de aquisição, bem como o tempo restante para exercer as ações adquiridas, é crucial. É típico que um funcionário tenha apenas noventa dias ou menos para exercer opções adquiridas após a rescisão. Isso coloca o empregado em uma situação em que eles podem ter que assumir um enorme risco financeiro para exercer opções de "no dinheiro", investindo seu próprio dinheiro em uma segurança ilíquida. Ou pode resultar em opções potencialmente valiosas que podem expirar.
Um determinado pacote de indenização em alguns casos pode focar de forma mais lucrativa as modificações nas opções de compra de ações ou direitos de estoque restritos (como proporcionar tempo adicional para exercício ou aquisição acelerada de opções não vencidas) do que em considerações de caixa. Novamente, esta é uma área onde a assistência profissional (legal, contábil ou ambas) pode valer o seu peso em ouro.
Outros fatores que valem a pena considerar incluem o pagamento de férias acumuladas, mas não utilizadas (obrigatório em estados como a Califórnia), renegociando ou eliminando quaisquer acordos pré-existentes de não concorrência ou não solicitação, concordando com uma caracterização da rescisão e fornecendo referências de emprego pré-acordadas, mantendo posse de equipamentos empresariais para computadores portáteis ou em casa, reembolso atempado das despesas comerciais, renegociando ou limitando o impacto de provisões de confidencialidade preexistentes e similares.
Um executivo ou funcionário pode ter direitos adicionais sob as leis federais e estaduais de "encerramento da fábrica", em que demissões de um número significativo de empregados por uma empresa dentro de um período de tempo desencadeiam direitos automáticos para pagamentos de indenização ou aviso prévio de rescisão. Esses direitos da "Lei WARN" estão além do escopo deste artigo, mas garantem a análise de um advogado quando apropriado.
Obtendo um melhor pacote de demissão.
Se você se encontrar, como tantos outros, com uma oferta de despedimento inadequada do seu empregador, e sem acordo prévio por escrito, caso contrário, você inicia o processo com as costas contra a parede. A empresa detém a maioria dos cartões práticos. Eles podem cortá-lo de seus colegas e podem negar você acessar seu e-mail e rolodex. Eles têm muito acesso a advogados para preparar documentos de liberação e acordos de separação e podem pendurar um dinheiro muito necessário para atraí-lo para assinar seus acordos. Eles podem impor prazos arbitrários para você decidir se você aceitará sua oferta de despedimento (uma tática limitada um pouco pela lei federal se você tiver 40 anos ou mais).
A partir da experiência anedótica, parece que a maioria esmagadora de funcionários não representados nesta situação simplesmente opta por "levar o que a empresa oferece". É o caminho da menor resistência em um momento muitas vezes emocional e difícil. Para aqueles que optam por negociar um melhor pacote de indenização com uma estratégia bem planejada e uma abordagem cuidadosamente modulada, mas proposital, pode haver grandes benefícios financeiros, emocionais e de carreira. Um advogado de confiança que entende a área pode fornecer ajuda substancial para alcançar uma resolução bem sucedida. Seja qual for a sua escolha, e qualquer que seja o seu resultado, você deve resolver, antes de concluir as negociações para o seu próximo trabalho, negociar antecipadamente o seu pacote de indemnização.
Copyright 2002-2009 Gary A. Paranzino.
O autor representa indivíduos que estão pensando em deixar ou que deixaram seu emprego, seja ele voluntário ou involuntário. Nessas situações, Gary Paranzino lida diretamente com o empregador e seus conselhos para aprimorar os termos de separação e alivia o funcionário de ter que fazê-lo por conta própria.
Saiba mais sobre nivelar o campo de jogo e obter um melhor pacote de demissão ao deixar o seu empregador.
Para obter informações sobre como negociar uma oferta de emprego melhor em seu próximo emprego, consulte o artigo relacionado ao autor aqui.
Gary A. Paranzino, admitiu a prática na Califórnia e Nova York.
Gary Paranzino praticou direito por mais de 30 anos. Ele atuou como Conselheiro Geral e Diretor Jurídico de duas importantes empresas de tecnologia financiadas por risco, PointCast e Ashford, onde negociou e redigiu cartas de oferta, contratos de trabalho e acordos de separação para CEOs, executivos e funcionários e gerenciou várias demissões em massa envolvendo reduções em força (RIFs), eliminações de posição e problemas de fechamento de instalações.
Hoje, na prática privada, ele gasta uma proporção significativa de seu tempo representando executivos e funcionários que entram e saem de empresas de tecnologia, empresas financeiras e corporações multinacionais. Visite o site da Paranzino para obter mais informações.
Este artigo fornece informações de fundo gerais apenas. Não é um substituto para obter aconselhamento profissional com base nas circunstâncias únicas de sua situação pessoal e sua legislação local aplicável. Nenhuma relação advogado-cliente é criada por um visitante lendo ou agindo sobre o conteúdo deste site. Um relacionamento advogado-cliente só pode ser criado comigo / meu escritório de advocacia ao celebrar um contrato escrito ou executado ou contrato de retenção. Se você está interessado, visite meu site para entrar em contato comigo para discutir potencialmente tornar-se um cliente.
Um melhor executivo.
por Gary A. Paranzino.
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Aquisição acelerada de opções de ações para funcionários
Sua fonte para melhorar sua compensação.
Você é um funcionário executivo ou sênior que acabou de receber uma oferta de emprego verbal ou escrita.
Talvez a empresa seja uma empresa de tecnologia emergente, possivelmente financiada por capital de risco. Se você vem de uma empresa similar ou de um empregador grande e mais tradicional, a Carta da Oferta pode vir como um pouco de decepção. Pode ser apenas algumas páginas. Pode ler como uma carta de formulário, com o seu nome, título, salário e informações sobre as opções de estoque preenchidas. Talvez você tenha recebido isso por e-mail.
Tenha cuidado para não deixar a informalidade da abordagem da empresa para acalmá-lo em indiferença. Esta Carta de Oferta estabelece o que você e sua família receberão em troca de seu sangue, suor e lágrimas para o próximo número incontável de anos. A Carta da Oferta provavelmente foi redigida como um formulário por um advogado de emprego com um grande escritório de advocacia, e é cuidadosamente elaborado para proteger os interesses da empresa. (Se você recebeu um Contrato de Emprego mais longo e mais formal, você simplesmente tem muito mais legais para percorrer e entender.)
Mesmo que você tenha negociado seu salário e título, a negociação não está necessariamente acabada. Há uma série de outros termos de importação significativa para o candidato a emprego que a Carta de Oferta também aborda, ou não aborda por design. Não se desencoraje de negociar pelos canards freqüentemente utilizados que a oferta é "o melhor que a empresa pode fazer" ou que "todos no seu nível têm o mesmo negócio". Uma empresa racional sempre ouvirá atentamente as posições bem consideradas de um candidato que valoriza. Além disso, você pode ser melhor avisado que as contratações anteriores.
Então, como você procede?
Os seguintes são pontos gerais que refletem partes do processo colaborativo que tipicamente uso com os clientes para avaliar, elaborar estratégias e negociar um ótimo conjunto de condições de emprego e compensação:
1) Pense bem, encontre uma placa de som.
Participe de uma avaliação do seu histórico de emprego, objetivos de carreira, conhecimento da empresa e das práticas específicas de seu setor, seu estilo de trabalho, metas financeiras e nível de conforto na negociação com seu futuro empregador. Diminua suas reações aos termos da Carta de Oferta, tanto os principais termos financeiros quanto as implicações dos termos legais obscuros. Aproveite a experiência de alguém que tenha conhecimento de primeira mão das práticas de compensação das empresas do setor e determine um conjunto de pedidos a serem negociados.
2) Adotar uma postura.
Adote e comunique uma postura de negociação à empresa. A postura deve integrar vários interesses concorrentes ao mesmo tempo - seu forte interesse na empresa e no trabalho, sua consideração sobre os termos de compensação que você precisa para assumir o cargo, sua firmeza e comportamento deliberado e uma sensibilidade projetada que, o que quer que aconteça durante o período as negociações não afetarão o seu futuro desempenho no trabalho ou suas relações interpessoais com seus colegas. Uma vez que esta postura é estabelecida com sucesso e comunicada, praticamente não há nada que você não possa tentar fructíferamente negociar.
3) Controle = sucesso.
Controle o processo de negociação e conduza a resolução de problemas. Isso não é tão difícil quanto parece. O controle sobre o processo pode ser alcançado na maioria dos casos, aproveitando a carga de trabalho inicial e desenhando um mapa roteiro claro para a resolução e conclusão do processo. Por exemplo, muitas vezes eu iniciarei uma negociação da seguinte maneira:
"Eu entendo que você e o Sr. Candidato chegaram a um consenso sobre os contornos das responsabilidades de remuneração e trabalho. Nossas questões geralmente se relacionam com a redação de porções da Carta da Oferta, algumas questões em torno das bordas dos pontos de compensação e algumas questões que A Carta da Oferta não aborda diretamente o que gostaríamos de abordar no interesse da clareza. Prepararemos um documento com os nossos comentários e vamos fazer uma chamada para discutir os pontos mais amplos, em seguida, deixar os advogados elaborar os detalhes menores - - de preferência fora de linha sem envolver os diretores. Prevê que o Sr. Candidato seja capaz de assinar a Carta de Oferta revisada preparada pelo seu advogado antes do final da semana ".
4) Tenha uma estratégia clara.
Priorize seus pedidos em três categorias, disjuntores para você, problemas menores e disjuntores para a empresa. Não caia na armadilha de admitir um ponto isolado, simplesmente porque isso não importa para você - avalie sua concessão com base no que isso significa para a empresa. Obtenha algo de valor equivalente em troca.
5) Criando impulso para fechar o negócio.
Comece com um livro aberto e, em seguida, trabalhe rapidamente para reduzir a lista de problemas abertos. A empresa, ao apresentar uma Carta de Oferta escrita, abriu a porta para uma discussão sobre se o documento elaborado reflete com precisão as expectativas do candidato durante o processo de recrutamento. Depois de ter estabelecido a legitimidade de abordar todas as questões na Carta da Oferta, você deve fazer todos os esforços para demonstrar um compromisso de obter a resolução final de questões que podem ser aceitas. Muitas vezes, há pequenas questões que podem ser sacrificadas para estabelecer boa vontade. Isso cria um senso palpável de progresso que pode se tornar um poderoso raciocínio para a empresa concordar com seus pedidos mais importantes no interesse de levá-lo a bordo rapidamente.
6) Troque sempre grandes problemas.
Resista à pressão para admitir pontos importantes isoladamente. Se a empresa aguarda palavras do Conselho sobre um ponto importante para você, não conceda antecipadamente um ponto importante para a empresa. Descobri que a honestidade pode ser bastante eficaz nessa situação. "Nós sabemos que esse é um ponto importante para você, e somos pessoas razoáveis, mas até sabermos se você pode progredir em nossa grande questão, devemos colocar seu pedido por enquanto".
Termos de remuneração e emprego.
7) Mantenha o que você já possui.
Analise sua memória, notas e qualquer e-mail recebido da empresa em relação a questões de compensação e faça uma referência cruzada com suas expectativas em relação aos termos da Carta da Oferta. A pessoa que prepara a Carta da Oferta pode ter tido apenas uma discussão superficial com o executivo de contratação. Muitas vezes, os detalhes cruciais são inadvertidos ou omitidos. Não assuma que qualquer termo em desacordo com a sua expectativa é intencional, mas presuma que a pessoa que prepara a Carta da Oferta errará em benefício da empresa.
O salário é uma questão difícil de abordar de forma ampla, uma vez que se volta completamente aos fatos particulares da sua situação. Se você soube do salário proposto na Carta de Oferta (o que não é tão incomum quanto você pensa), considere o jogo justo para negociá-lo de forma agressiva. Se você já ouviu falar sobre um número de salário vendido, mas nunca negociou e aceitou expressamente um determinado salário, proceda com mais cautela, levando em consideração que as pessoas tratam as questões salariais de maneira diferente de quase qualquer outro aspecto de uma negociação de emprego. Um pouco de diplomacia vai um longo caminho - seu futuro chefe talvez não se sinta a vontade de lhe dar um grande bônus de assinatura ou desempenho, mas talvez não queira pagar um salário maior que o pago ao fundador da empresa ou a si mesmo. Se você tenha concordado com um número de salário durante o processo de recrutamento, atribua seu pedido de um valor maior à resistência da empresa a outros pedidos. Por exemplo, para ilustrar o conceito, você pode dizer: "Eu estava disposto a aceitar 150k quando pensei que tinha uma aquisição de estoque padrão de quatro anos, mas agora que eu aprendi que demora cinco anos para se entregar, eu realmente preciso pedir $ 175k. "
Reconheça que é substancialmente mais fácil aumentar seu salário, bônus e opções de compra de ações antes de iniciar seu novo emprego do que é quando você se juntar à folha de pagamento e ficar sujeito a políticas de remuneração da empresa.
10) O dinheiro é dinheiro.
Considere substituir bônus pré-definidos por salário, onde a empresa parece estar genuinamente restrita em atingir sua meta salarial. O caminho de menor resistência pode ser propor uma estrutura de bônus ou dois em vez desse salário mais alto.
Os bônus vão para o seu bolso e, a menos que você concorde com algum tipo de esquema de devolução caso saia da empresa, eles não retornam. Uma provisão de bônus por escrito que não oferece "outs" para a empresa pagará, desde que você ainda esteja empregado quando for devido. (Você pode tentar negociar isso também). Considere solicitar os seguintes bônus se eles se aplicam a sua situação:
Bônus de assinatura (aka início de sessão ou bônus inicial)
Bônus de reencaminhamento (a mudança para assumir um emprego custa mais do que apenas as despesas de mudança, negociar uma arrecadação fixa de impostos para cobrir todas as despesas inesperadas de ser feliz em um novo local)
Bônus de custo de vida (quando se desloca para uma área com um custo de vida notoriamente alto)
Bônus de retenção (pagável periodicamente se você permanecer empregado pela empresa)
Bônus de desempenho (pagável após alcançar certos objetivos, negociar objetivos de desempenho mutuamente definidos a serem determinados periodicamente)
Bônus de Vendas / Receita (pagável periodicamente com base no nível de receitas geradas pela empresa, seu departamento ou sua atividade, lucratividade da empresa ou outros critérios financeiros mensuráveis)
12) Interesses patrimoniais.
Os interesses patrimoniais - interesses de propriedade reais ou potenciais em seu empregador - são alguns dos elementos mais atraentes da sua compensação, mas são difíceis de valorizar de forma prática. Este artigo aborda as opções de compra de ações, mas alguns outros interesses de capital além do alcance deste artigo, como estoque de fundadores, concessões de estoque restrito, warrants e outros dispositivos menos comuns, valem a pena considerar. As opções de compra de ações são o direito de comprar ações no próprio empregador durante um período de tempo para um preço de exercício definido. O impacto financeiro e tributário das opções de compra de ações, as diferenças entre opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas e o impacto cada vez mais negativo do Imposto Mínimo Alternativo (AMT) sobre aqueles que exercitam opções são complexos e além do alcance deste artigo em particular. O conselho profissional deve ser obtido com relação a essas questões de seus conselheiros jurídicos e / ou fiscais pessoais com base em sua situação financeira particular. (Continue lendo para uma discussão sobre o que pedir e como negociar mais opções de ações.)
13) Opções de estoque.
Foi estabelecido que os empregados geralmente sobrevaloram os subsídios de opções de ações que recebem, tornando-os atraentes substitutos de dinheiro para as empresas que os emitem. No entanto, a perspectiva de ganhar uma participação de propriedade potencial no valor de muitas vezes seu salário é uma combinação que pode não ter igual no local de trabalho americano. Os acionistas, como o incentivo que as opções de compra de ações, criam para que os funcionários alinhem seus interesses inteiramente com os do empregador e dos acionistas. Comece uma negociação sobre as opções de ações com o conhecimento de que mesmo muitos executivos corporativos seniores não estão claros sobre exatamente como suas concessões de opções operam em todos os cenários prováveis. Quanto mais você entender sobre os detalhes de sua outorga de opção de compra de ações, o plano de opção de compra de ações sob o qual é emitido e os diretores de governança corporativa da empresa, maior a probabilidade de negociar mais opções em termos de exercícios mais favoráveis ​​e realizar substanciais parte de cima.
14) Interesse de propriedade.
Um limiar de análise de qualquer oferta de opções de compra de ações exige a compreensão de qual parte da propriedade corporativa que a concessão representa potencialmente. A empresa indicou uma determinada quantidade de opções a serem concedidas? Eles indicaram qual a porcentagem das ações atualmente emitidas e em circulação da empresa, essa concessão representaria, se a concessão da opção fosse totalmente adquirida? Ao determinar se a subvenção é suficientemente grande, apenas uma análise da participação percentual é significativa. Valores próprios nominais, como "100.000 opções", não têm significado sem comparação com essas outras figuras. Uma pessoa experiente em sua indústria escolhida pode fornecer uma estimativa de intervalos de propriedade típicos para executivos de certos níveis de responsabilidade. É crucial considerar o efeito da diluição futura do seu interesse potencial de participação resultante das rodadas de financiamento antecipadas.
15) Potencial inicial.
Não basta simplesmente assumir que "o céu é o limite" para o que suas opções de ações podem valer algum dia. Essa suposição pode levar a comprometer desnecessários e dispendiosos em outras áreas importantes do seu pacote de compensação. Em vez disso, considere um cenário de sucesso razoável, possivelmente um IPO ou uma aquisição. Lembre-se de que, a menos que a empresa tome o passo extraordinário de conceder-lhe opções a um preço de exercício abaixo do valor justo de mercado das ações, na data de concessão, o preço de exercício e o valor do estoque são os mesmos. Além do valor do tempo da opção, que pode ser bastante valioso, a opção ainda não está "no dinheiro". O valor das ações da empresa deve apreciar antes que suas opções estejam "no dinheiro" - isto é, vale a pena exercitar. Calcule sua porcentagem de propriedade do potencial valor de mercado agregado de toda a empresa no futuro, menos o custo de exercício de suas opções, descontado pela probabilidade de que esse sucesso seja efetivamente alcançado. Desconto adicional para contabilizar os inúmeros obstáculos de liquidez que existem para os executivos que procuram vender ações. Este número é o que você acha que precisa ser à luz dos outros elementos do seu pacote de compensação e responsabilidades do trabalho?
16) Opções de aquisição.
Quantos anos você deve trabalhar antes de ser investido em todo o número de opções que estão sendo oferecidas atualmente? Os desenvolvimentos recentes indicam que, dada a volatilidade das fortunas corporativas, especialmente na área de tecnologia, as chances de permanecer felizmente empregadas com uma empresa por quatro anos podem ser menores do que o antecipado anteriormente. Existe um "penhasco", um período de espera, antes de suas opções começarem a se vestir? É comum que uma bolsa de ações de quatro anos se vire um quarto após doze meses, e que seja adquirida mensalmente depois durante os três anos restantes. Muitos desenvolvimentos podem ocorrer tanto na vida da empresa como na sua vida pessoal para fazer com que você encerre seu serviço como funcionário antes que o precipício tenha terminado, deixando você sem opções adquiridas para sua experiência. Da mesma forma, algumas subvenções são cobradas apenas anualmente. Considere negociar um melhor cronograma de aquisição de direitos. A maioria dos planos de opções de ações permitem que a Diretoria ou a administração estabeleçam variações nos horários de aquisição com o golpe da caneta de seu advogado.
17) Exercitar opções adquiridas.
Preste atenção em quanto tempo você tem que exercer ações adquiridas depois de deixar o emprego com a empresa. Geralmente, esse período é de 90 dias ou menos. As opções, como incentivos para o desempenho, procuram manter os funcionários empregados da empresa. Uma vez que você sai, a empresa deseja "alienar" suas opções não exercidas. Se as opções não estão "no dinheiro" - valiosas - em algum momento durante esse período, você não está economicamente motivado para exercê-las, e elas expirarão sem valor. Este período de exercicios pós-emprego às vezes pode ser lucrativamente estendido por meio de negociação.
18) Documentos de opção de estoque.
Os documentos que estabelecem sua outorga de opção de compra de ações e o plano sob o qual as opções são concedidas são documentos cruciais que você (ou, mais fructífera, seu consultor profissional) precisa ler antes de executar uma Carta de Oferta. As questões adicionais a serem focadas, além das descritas acima, incluem o que acontece com suas opções no caso de uma fusão ou aquisição da empresa, se você pode se envolver em um exercício sem dinheiro, o que acontece no caso de você deixar o emprego voluntariamente, ou são encerrados pela empresa com ou sem "causa" à medida que esse termo é definido e quais restrições existem na venda de ações adquiridas de acordo com as opções, tanto antes quanto após um IPO.
19) Cessação do contrato de trabalho.
Pense muito sobre a necessidade de se proteger dos riscos de se juntar a uma empresa emergente que pode não estar em posição de controlar seu próprio destino. Os executivos provenientes de empresas ou carreiras estabelecidas e lucrativas estabelecidas, se deslocalizando, se juntando a empresas com problemas ou desestabilizando suas carreiras para aceitar uma oferta de trabalho devem negociar um pacote de indenização e os termos em que é desencadeado antecipadamente, na Carta da Oferta. Embora isso pareça derrotista, é a melhor maneira de exercer um controle substancial sobre o seu destino. A maioria das empresas de tecnologia criam empregos para serem voluntários nos estados que o permitem (mesmo para os executivos mais altos). Isso significa, em essência, que o empregado não tem direito futuro de ser empregado pela empresa, mesmo no primeiro dia do trabalho. Embora seja enquadrado que o empregado também não tem obrigação de ficar com a empresa, este é um direito que o empregado já possui - é quase impossível obter um tribunal para exigir que um indivíduo preste serviços contra sua vontade. Quando você começa a considerar todos os seus interesses profissionais e financeiros em jogo em uma relação de trabalho, você reconhece que o emprego na vontade provoca riscos significativos.
20) Mais sobre o encerramento.
Embora seja possível negociar um contrato de trabalho que prevê emprego (ou salário e benefícios continuados) por um período de tempo específico, isso está além do escopo deste artigo. Basta dizer que os contratos de trabalho garantidos deste tipo são desfavorecidos no mundo das empresas de tecnologia. As proteções são mais tipicamente fornecidas em vez de benefícios de indemnização em caso de rescisão. Como com todas as questões levantadas neste artigo, o aconselhamento profissional é aconselhável para obter os resultados desejados. Reduzida para os conceitos mais básicos, a rescisão do emprego pode ocorrer por meio de sua renúncia voluntária, rescisão por "causa" pelo empregador (melhor definido para o empregado como limitado a algum tipo de ilegalidade ou outro comportamento objetivamente impróprio por parte do empregado) , encerramento sem causa (cobrindo rescisões resultantes de cortes no orçamento, demissões, mudanças na estratégia, desempenho do trabalho ou nenhuma razão), incapacidade ou morte. Você pode definir quais compensações devem ser pagas em cada uma das circunstâncias anteriores, com formulários de compensação, incluindo por um período de tempo, salário continuado, pagamento contínuo de bônus, benefícios contínuos para funcionários, incluindo seguro de saúde, aquisição contínua (ou aceleração) de opções de compra de ações , pagamentos de montantes fixos, retenção de equipamentos de escritório da empresa ou periféricos, fornecimento de referências de trabalho favoráveis, continuação de e-mail e correio de voz, etc.
21) Ainda mais na rescisão.
Um acordo engenhosamente elaborado pode ainda proporcionar proteções e consideração adicionais ao executivo no caso de uma fusão ou aquisição da empresa, insolvência iminente, uma alteração prejudicial no seu salário, oportunidade de bônus, título de trabalho, função de trabalho, responsabilidades de trabalho ou relações de relatório ou o fracasso da empresa em promovê-lo para uma determinada posição dentro de um período de tempo fixo. As proteções e a contrapartida disponíveis incluem a aquisição de opções aceleradas e o pagamento dos benefícios de despedimento anteriormente discutidos acima. O único limite para essas proteções é a imaginação do candidato (e do conselheiro).
É crucial revisar sua Carta de Oferta e outros documentos que lhe foram oferecidos antes ou após o início do emprego (ou melhor, faça com que sejam revisados ​​por um profissional) para elementos de um acordo de não concorrência. Esses acordos procuram evitar que você trabalhe para outra empresa por um período de tempo depois de deixar a empresa. Dependendo do estado em que você mora, onde seu empregador está localizado e onde deseja trabalhar em seguida, esses contratos são válidos e exigíveis, ou são amplamente inaplicáveis. Eles podem impedir catastróficamente que você ganhe a vida na sua profissão escolhida por um período de anos. As não competições precisam ser estreitamente adaptadas se quiserem ser aceitáveis ​​para você, e é aconselhável definir cuidadosamente quando elas são desencadeadas, como, por exemplo, dependendo se o empregado deixa voluntariamente ou é encerrado pela empresa. Melhor ainda, um funcionário sujeito a uma não concorrência deve exigir que a empresa forneça um pagamento fixo de salário e benefícios antecipadamente após a rescisão do emprego pelo potencial período de desemprego subseqüente imposto pela empresa.
23) Não solicitações, confidencialidade e atribuições de invenção.
Você provavelmente também será solicitado a entrar, na carta de oferta ou em documentos de emprego relacionados, um acordo para não solicitar, direta ou indiretamente, os empregados da empresa para se juntar a outro empreendimento por um período de tempo, um acordo para proteger as confidências de a empresa como definida por um período de tempo, com penalidades e remédios para sua violação detalhada, e atribuir a propriedade de todas as invenções e outras propriedades intelectuais criadas por você enquanto empregado e para ajudar a empresa a obter patentes e outras expressões de propriedade de tal propriedade intelectual pela empresa. Conceitualmente, esses documentos são todos comumente aceitos sem negociação significativa pelos funcionários. No entanto, um advogado devidamente experiente pode aconselhá-lo detalhadamente se esses tipos de provisões contêm termos não-padrão que prejudicam seus direitos a um grau incomum e inaceitável.
24) Outros benefícios.
Você pode negociar para definir o número de semanas de férias para as quais você tem direito e seu direito de ser pago por dias de férias não utilizados no final do seu emprego. Você pode proteger-se contra os períodos de espera para benefícios do empregado para dar início, tendo a empresa reembolsar as despesas resultantes de tais atrasos (como pagar o COBRA durante o período). Você pode definir o equipamento de escritório especial a ser fornecido (buscadores de Blackberry e telefones celulares e planos de serviços relacionados, reembolso de despesas e equipamentos de comunicação em casa), seja você pode viajar primeiro ou classe executiva em viagens de negócios, essencialmente tudo o que é importante para você e razoável para a empresa aceitar para obter seus serviços.
Espero que o que precede tenha sido útil e tenha estimulado o seu pensamento sobre o que você pode procurar negociar em sua nova posição e como você pode tentar obtê-lo com sucesso. Certamente, um livro de tamanho decente poderia explorar muitas mais nuances que surgem em cada caso. Espero sinceramente que este esforço modesto de estabelecer uma abordagem do mundo real para as negociações de compensação executiva tenha ajudado a preencher a lacuna de informações disponíveis gratuitamente sobre esse importante assunto.
Não consigo exagerar o quão valioso é um avaliador jurídico experiente na avaliação de uma Carta de Oferta ou Contrato de Emprego e todos os documentos relacionados (o documento do plano de opções de ações, o documento de outorga de opção de estoque, o contrato de confidencialidade, o contrato de cessão de invenção, o não - acordo de santidade e acordo de não concorrência). Concentrando-se nas muitas sugestões acima, é provável que o consultor certo possa ajudá-lo a obter compensações adicionais e termos que cubram e possivelmente excedam o custo de obtenção de tais conselhos.
Quando o seu negócio está pronto, não se esqueça de aproveitar sua boa sorte. As empresas emergentes fornecem uma experiência de trabalho incrivelmente desafiadora, níveis de vida respeitáveis ​​e a rara possibilidade de ganhar riqueza real que possa transformar a vida de você e de sua família. Depois de empregar os conceitos neste artigo para tornar o que espero seja o melhor negócio ainda da sua carreira, tenho certeza que você dará ao seu empregador o benefício da pechincha e recompensá-lo pela crença em suas capacidades - ganhando cada dólar , e depois alguns, com excelente desempenho no trabalho.
Copyright 2002-2009 Gary A. Paranzino.
O autor representa indivíduos que estão negociando novos arranjos de emprego. Muitos clientes trabalham com Gary Paranzino nos bastidores para definir uma estratégia para aprimorar suas ofertas de emprego.
Para obter informações sobre como negociar um melhor pacote de demissão ao deixar um emprego, consulte o artigo relacionado ao autor aqui.
Gary A. Paranzino, admitiu a prática na Califórnia e Nova York.
Gary Paranzino praticou direito por mais de 30 anos. Ele atuou como Conselheiro Geral e Diretor Jurídico de duas importantes empresas de tecnologia financiadas por empreendimentos, PointCast e Ashford, onde negociou e redigiu cartas de oferta, contratos de trabalho e acordos de separação para CEOs, executivos e funcionários.
Hoje, na prática privada, ele gasta uma proporção significativa de seu tempo representando executivos e funcionários que entram e saem de empresas de tecnologia, empresas financeiras e corporações multinacionais. Visite o site da Paranzino para obter mais informações.
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Como avaliar.
uma carta de oferta de emprego.
por Gary A. Paranzino.
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Opções de estoque, estoque restrito, benefícios, férias,

Opção de estoque de empregado exerce uma análise empírica.
Este artigo descreve o comportamento de exercício de mais de 50.000 funcionários que possuem opções de longo prazo em ações de empregadores em oito corporações. Os funcionários geralmente exercem opções anos antes da expiração, geralmente sacrificando metade do valor de Black-Scholes. O exercício está fortemente associado aos movimentos recentes dos preços das ações, à relação entre mercado e à greve, à proximidade das datas de vesting, do tempo até o vencimento, da volatilidade e do nível de funcionários dentro da empresa. Essas descobertas têm implicações para os planejadores de remuneração, o FASB, à medida que desenvolve um novo padrão contábil para as opções, e os usuários e preparadores das demonstrações financeiras que aplicam e interpretam o novo padrão do FASB.
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Vesting acelerado.
Lei de inicialização explicada.
O que é uma eleição 83 (b) e quando faço isso? [Parte 1 & # 8211; Com gráfico!]
Qual é uma eleição 83 (b), e quando é bom fazer? Uma ótima pergunta e um empreendedor, fundador, empreiteiro, ou qualquer outra empresa que trabalhe para a equidade deve conhecer a resposta. Nesta publicação em duas partes, primeiro vou explicar o que é a eleição 83 (b), então vou passar por uma situação em que fazer a eleição faz sentido, e na segunda parcela vou passar por uma situação em o que faz a eleição não faz sentido (e algumas outras considerações que podem impedir que você faça). E com isso, vamos embora.
Como ponto de partida básico, quando você recebe uma participação em uma empresa como compensação, você tem que pagar impostos sobre ela da mesma maneira que você tem que pagar impostos sobre qualquer outra renda. Quando se trata de quanto você paga, o IRS vai calcular seu passivo fiscal com base no valor justo de mercado do patrimônio no momento em que ele é transferido para você. Quando se trata de quando você pagará esses impostos, o IRS vai exigir que você pague o imposto sobre a renda durante esse ano em que o patrimônio líquido realmente é transferido para você, de modo que você possa fazer o que quiser com ele.
Muito frequentemente, especialmente com os fundadores, qualquer concessão de capital estará sujeita a um acordo de aquisição de direitos. O que isso significa é que, sob a regra padrão, você não paga impostos sobre nenhum estoque até que ele realmente ganhe, e você paga impostos com base no valor do estoque no momento da aquisição. Na prática, o que isto significa é que, se a empresa se sair realmente bem e subir de valor ao longo do contrato de aquisição, você acabará pagando mais e mais impostos ao longo dos anos.
A Receita Federal implementou outra opção, a eleição 83 (b). Codificado em 26 U. S.C. § 83 (b), esta eleição permite que você decida no início do seu contrato de aquisição de vencimento para ser tributado por todo o valor que eventualmente será adquirido no valor presente. Em vez de pagar impostos a cada ano, você paga todos os impostos de frente com base no valor da ação quando foi concedido a você. Para fazer esta eleição, você deve enviar uma carta ao IRS no prazo de 30 dias após a concessão. O IRS publicou uma carta de exemplo que descreve todas as informações necessárias.
Isso pode ser um pouco confuso, então, quando é sensato tomar esta eleição, quando você vai economizar dinheiro com impostos? Bem, uma situação em que geralmente faz muito sentido tomar a eleição é onde você é o fundador de uma nova empresa sem valor real, e você concordou com um acordo de vencimento de vários anos. Em tal situação, você paga impostos antecipadamente em todos os compartilhamentos quando eles são avaliados basicamente em nada. Você só paga impostos novamente quando há algum tipo de evento de liquidação. Enquanto esse evento chegar mais de um ano após a concessão, você acabará pagando impostos na taxa de ganhos de capital de longo prazo, que é muito menor do que a taxa típica de imposto sobre o rendimento, e você se destaca.
Para esclarecer isso com mais clareza, elaborei um gráfico descrevendo o passivo fiscal que você encontrará nessa situação, tanto nas regras padrão quanto na opção 83 (b). Para a finalidade do gráfico, assumir:
Marca nova empresa com dois fundadores; Cada fundador recebe 1.000 ações em um plano de aquisição de dois anos; O preço por ação na fundação é de US $ 0,01; Taxa de imposto de renda de 33%, taxa de ganhos de capital a longo prazo de 20%.
Como você pode ver, a diferença na responsabilidade fiscal final, e no que você tem que pagar todos os anos (especialmente se você ainda não recebeu dinheiro real) pode ser enorme em uma situação como essa e por isso é crucial entender o que é a eleição 83 (b) e certifique-se de fazer isso.
[Atualização] Marque a Parte 2, na qual eu atravesse um cenário em que a eleição 83 (b) não faz sentido.
* Um grito especial para Gerrit Betz, um excelente advogado de inicialização por direito próprio, por ter tomado o tempo para oferecer sua visão e verificar novamente minha matemática. *
Este artigo está completamente errado. Uma eleição 83 (b) permite que você seja taxado sobre a diferença entre o preço de compra e o valor justo de mercado.
Obrigado pelo feedback, embora, claro, eu não concordo. Como uma questão prática, você está sempre sendo taxado sobre a diferença entre o preço de compra e o valor justo de mercado, porque o IRS vai olhar para qualquer diferença como renda. O que o 83 (b) faz é permitir que você decida na frente que deseja que a diferença seja calculada a partir da data em que o contrato de estoque restrito ou o cronograma de aquisição está assinado (porque, presumivelmente, o valor do mercado justo será muito baixo nesse ponto e você # 8217 Por conseguinte, devemos muito pouco, se houver, em impostos), e não na data em que você realmente tenha a capacidade de fazer algo com esse estoque (ou seja, a data de aquisição). Espero que ajude a esclarecer qualquer confusão.
Claro, se você ainda pensa que eu estou bem, eu realmente aprecio se você me apontar para as regras nas quais você está confiando para fazer essa avaliação. De qualquer forma, obrigado pela leitura!
Oi Steve, obrigado por ter tempo e compartilhar esta informação. com todos & # 8211; especialmente o gráfico faz tudo muito claro. Eu recebi algum patrimônio no ano de 2012, mas não arquivei uma eleição de 83B durante a apresentação de meus impostos em 2013. Passando pelo seu artigo, eu deveria ter arquivado uma eleição 83B e # 8230; o valor da ação foi muito baixo. Embora, o valor da partilha não tenha mudado muito desde então (antes não mudou). Posso ainda arquivar uma eleição 83 (B) agora em 2014 para os meus impostos de 2013 ou devo voltar e altere meus impostos de 2012 Ou eu perdi a oportunidade como você mencionou que eu tenho que enviar uma carta dentro de 30 dias. O que é a melhor rota possível agora? Obrigado novamente!
Infelizmente, você tem que notificar o IRS através da apresentação de uma eleição 83 (b) dentro de 30 dias da concessão (que normalmente é a data na qual você assina o acordo de compra / contrato restrito), então não é uma maneira para voltar e alterar declarações de impostos do ano anterior e arquivar atrasado.
No que diz respeito à sua situação particular, pode haver algumas estratégias em torno do término do atual acordo de transferência de estoque (onde tudo ainda não foi adquirido), e entrar em um novo contrato no qual você poderia arquivar um 83 (b). me envie um e-mail ou me ligue se quiser discutir sua questão individual e o que pode ser feito.
Como funciona uma eleição 83b no caso de uma concessão de opção? Minha situação é que eu terei uma concessão de opção que colete mais de 4 anos.
Grande pergunta! A primeira coisa a distinguir é a concessão de uma concessão de opção e a aquisição de uma bolsa de ações. Quando uma bolsa de valores é vendida, isso significa que você tem ações honestas que você pode vender se quiser. Você tem um ativo. Quando uma opção é concedida, isso significa que agora você tem a opção de comprar ações, você realmente não tem nada. Assim, a eleição 83 (b) se aplica quando você possui uma aquisição de estoque em uma programação, mas não quando você possui opções adquiridas em um cronograma. De modo geral, os subsídios de opção e 83 (b) eleições não têm nada a ver com o outro.
A importante exceção a esta regra tem a ver com o exercício antecipado das concessões de opção. Ou seja, às vezes, quando você tem uma concessão de opção que ganha vários anos, você terá a opção adicional de exercer seu direito de compra antecipada. Normalmente, quando você tem essa opção, o que você acaba comprando através do exercício antecipado é o estoque restrito. Isso significa que você compra esse estoque restrito, mas se você sair ou deixar a empresa antes da data de vencimento, a empresa paga você de volta pelo estoque e você não obteve nada. Se você ficar além da data de aquisição, o estoque restrito converte-se em ações ordinárias.
Se você tiver essa opção, o estoque restrito geralmente se transformará em ações comuns no mesmo cronograma que o cronograma de aquisição das opções. Uma vez que você está agora em uma situação em que o estoque da & # 8217; s aderindo a uma programação e não opções, você agora é elegível para arquivar uma eleição 83 (b) e todos os regulares 83 (b) as regras aplicam-se (incluindo a janela de 30 dias para arquivar).
Espero que seja útil!
Muito útil! Obrigado pela informação!
Por favor, deixe meus agradecimentos também. Parece do que eu li e parece estar confirmado aqui, é que se a pessoa que obteve o estoque não realizou a eleição nos primeiros 30 dias, não há desculpa, você perdeu o barco.
Eu entendi isso certo?
Então, se você é um fundador e acaba de registrar uma empresa sem nenhum período de carência para suas ações, o item 83 (b) não se aplica?
Isso é correto, se o estoque for concedido sem restrições, então ele será contado no retorno do imposto do ano atual, não importa o que, e as eleições 83 (b) não se aplicam.
Isso é correto, o IRS é muito rigoroso sobre a linha do tempo e, se você não fizer as eleições na hora, você está fora da sorte. Por esse motivo, é sempre importante certificar-se de obter uma prova de arquivamento. No mínimo, isso significa enviar o documento certificado, mas você também pode enviar ao IRS um envelope auto-endereçado e solicitar data e hora para carimbar o documento e também enviar uma cópia para você.
Seguindo a pergunta de John # 8217:
Eu tenho uma outorga de opções que se enquadra em um cronograma de 4 anos com um penhasco inicial de 1 ano, e pretendo imediatamente exercer as opções conforme elas forem adquiridas (ou seja, 1/4 do total de opções exercidas no final do ano 1) para começar o relógio no limite de longo prazo ganha período de espera. Posso enviar uma eleição de 83 (b) nas opções exercidas quando são exercidas (ou seja, 1 ano +1 dia a partir da concessão de opção inicial), ou foi obrigado a enviar esta eleição no ano anterior quando recebi a outorga de opção?
Se você é um consultor privado e recebe o imposto em vez do pagamento de serviços, ganhou você também tem imposto SE?
Mark Diehl diz.
assumindo que você corretamente e oportuna arquivou a eleição 83 (b), onde na declaração fiscal 2013 você informaria o rendimento e está sujeito ao imposto SE.
Obrigado pela sua resposta e uma discussão muito informativa sobre o assunto.
Explique as matemáticas que você usa nos exemplos 1 e 2 para a coluna de eleição 83b. Por exemplo, US $ 200.000 do imposto de renda em 33% se tornam mais de US $ 66.000. Eu acredito que você está usando uma taxa de 1/3 em vez de 33.0%
Por exemplo, 1, você recebe US $ 3,00 em impostos, assumindo 1000 ações * US $ 0,01 FMV, mas isso parece implicar uma alíquota de 30,0%.
Além disso, isso é baseado em subsídios & # 8220; & # 8221; de equidade. Se os fundadores pagassem em dinheiro por suas ações no valor do valor nominal, seus impostos devidos seriam presumivelmente zero; Isso não está destacado em seu artigo. Existe uma razão para isso?
Eu realmente gosto de seus gráficos claros mostrando as conseqüências da eleição 83 (b). Estou esperando que haja um mal-entendido no que diz respeito ao momento da 82 (b) eleição e outorga de opções de estoque / exercício. Encontrei este trecho sobre a janela de 30 dias no Internal Revenue Bulletin 2012-28, & # 8220; .05 Nos termos do § 83 (b) (2), uma eleição feita nos termos do § 83 (b) deve ser feita de acordo com os regulamentos e deve ser arquivado no Internal Revenue Service o mais tardar 30 dias após a data em que a propriedade é transferida para o provedor de serviços & # 8230; & # 8221; A frase em que estou pendente é "& # 8220; propriedade é transferida & # 8221 ;. Uma opção de ações concede uma transferência de propriedade? E se o valor de mercado justo ainda for igual ao preço da opção quando a opção for exercida? Parece que nenhum imóvel foi transferido até a opção ter sido exercida. São cerca de 38 dias desde que obtive minha concessão, mas a sabedoria prevalecente na minha empresa é que os 30 dias começam no momento em que eu compro o estoque. Você pode me indicar algum documento do IRS que explique isso claramente (de uma forma ou de outra) para concessões de opções de ações de incentivo?
Oi. Eu arquivei meu 83 (b) vários dias atrás, o que foi dentro de 30 dias. Então, hoje notei que eu arquivei para um endereço errado. Eu sou um não-residente, então devo arquivar isso no IRS em Austin, mas, por engano, entrei no IRS no Kansas. Faltam 30 dias desde que assinamos o acordo. Há algo que eu possa fazer? Obrigado.
Obrigado por isso. Muito útil. Pergunta esclarecedora rápida & # 8230;
No exemplo 83 (b), os ganhos de capital a longo prazo não seriam mais de três dólares menores?
I. E. seu ganho de LT seria responsável pela sua base inicial & # 8211; assim, seu ganho é realmente (preço de venda de $ 150, menos $ 0,01 de preço de subsídio (no qual você já pagou $ 3,00 em impostos e, portanto, não está sujeito a impostos novamente)) X mil ações = $ 29.998.
Acrescente a isso o seu pagamento inicial de $ 3.00 e o seu exemplo de eleição de 83 (b) tem uma conta de imposto total de $ 30.001 & # 8230; ou estou faltando um detalhe importante?
Uma segunda pergunta é: opções: Se alguém tem opções que se aplicam ao longo do tempo e, após o exercício dessas opções, a empresa mantém o direito de preferência, isso impacta na forma como o IRS trataria as ações recebidas ao exercer a opção? I. E. Se eu exercer minha opção de comprar 1000 ações de uma empresa de capital fechado, eu tenho que pagar o IRS qualquer coisa se eu não puder vender legalmente essas ações sem saltar através de aros?
então, se você é um fundador com ações sem período de carência, então você apenas paga imposto quando há um evento de liquidação correto? Não é necessário pagar cada vez que o estoque é avaliado?
Tenho um anúncio corporativo, minha empresa recebe muitas ações restritas como pagamento por serviços das empresas públicas de inicialização e fase inicial. Pode um S Corp arquivar a 83 B Eleição?
Sou gerente de RH de uma empresa que oferece ações restritas. Quando um empregado elege uma opção 83 (b) com compartilhamentos restritos, o que eu relatório na folha de pagamento ou eu apenas preciso ter certeza de que ele aparece no W-2? Eu estou encontrando um monte de conselhos mistos, alguns deles dizendo tratar as ações como renda e imposto de acordo com a renda durante o período de pagamento que eles fazem sua eleição.
Obrigado pela visão geral simples. Eu tenho uma pergunta de uma perspectiva da empresa & # 8211; se um fundador pagou a empresa por suas ações restritas que usaram a eleição 83b e ele deixou a empresa antes de suas ações serem totalmente adquiridas, a empresa lhe deve a diferença no que foi pago vs. o que foi adquirido?
2ª pergunta & # 8211; Qual é o valor mínimo de tempo de aquisição requerido para se qualificar para as eleições 83b?
Você precisa de uma avaliação formal das ações da empresa no momento da concessão de ações? E, em caso afirmativo, uma vez que a subvenção total é normalmente do que equivale a uma participação minoritária na empresa (mesmo que todos os anos sejam adquiridos), esse interesse minoritário total é avaliado com um desconto da FMV usando os descontos típicos por falta de controle e falta de comercialização?
Oi, obrigado por tomar o tempo para explicar isso. Assinei um acordo de aquisição de direitos há cerca de 10 meses e estupidamente esqueci de arquivar um 83b dentro do prazo. O valor das ações da minha empresa não mudou nada neste momento & # 8211; é possível trabalhar em torno do limite de 30 dias nesse caso? Ou é a única solução que transfere todas as ações de volta para a empresa, e fazendo com que me reedifiquem uma concessão de equivalência que seria equivalente em termos de quantas ações eu deveria ter atualmente, e depois arquivei o 83b sobre isso?
Assumindo tudo o mesmo, exceto que este é um S Corp com apenas esses 2 proprietários. E os coletes de Ações Restritas, a 20% ao ano, e após o período de um ano, a empresa compra ações em tesouraria de ambas as ações adquiridas nesse ano. Eles continuam até o ano 4. Perguntas:
1) Quais avaliações, se houver, serão exigidas pela Receita Federal em cada data de recompra de ações da Tesouraria.
2) O fundador ainda paga impostos sobre a renda ordinária sobre os ganhos da Companhia atribuídos a eles durante esse período de 4 anos e, em caso afirmativo, não forneceria base para eles e reduziria seus LTCG & # 8217; s em cada venda?
Estou recebendo um 5 - yr. opção de estoque [Wt. ] como & # 8221; um agente de posicionamento e # 8221; em uma empresa privada, que está vendendo ações a US $ 3,25 / sh. Meu preço de exercício é de US $ 1,35.
Eu não pretendo exercer o meu estoque por 3 anos. ou mais. Tenho o # 8221; direitos de sobreposição & # 8221; da empresa, se e quando eles se registrarem em ações.
Atualmente, minha opção é para & # 8221; partes não registradas & # 8221; em uma empresa privada.
Preciso & # 8221; A Black Sholes Evaluation & # 8221; do & # 8221; fair m & # 8217; kt. valor da opção @ o momento da concessão, para que eu possa fazer uma eleição 83 B?
Além disso, eu não estou melhor obtendo & # 8221; um prêmio SAR & # 8221; em vez de uma opção [Wt. ]
P. S. Não é importante, mas # 8221; a opção é um 5 & # 8211; ano Warrant & # 8221; .
Sua empresa precisa ser incorporada antes de você distribuir equidade? E se sua esposa é uma das pessoas com uma porcentagem da empresa e você arquiva em conjunto, o que você faz então?
Obrigado pela sua análise ponderada. Isso foi muito útil para explicar um conceito estrangeiro para mim.
Quando você e como você paga o imposto na eleição 83 (b)? No seu exemplo, os US $ 3 são pagos quando? e precisa ser relatado de alguma forma em uma declaração de imposto?
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[& # 8230] Eu entendo que a carta deve ser escrita em 30 dias, e eu entendo o que é, essencialmente (a capacidade de pagar o valor nominal dos impostos na presente data, ao invés dos impostos das ações quando nós vendemos) . Para aqueles que não sabem, são descritos aqui. [& # 8230;]
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Vesting acelerado.
Lei de inicialização explicada.
O que é uma eleição de 83 (b) e quando não devo fazê-lo? [Parte 2 & # 8211; Com Novo Gráfico!]
Na semana passada, na Parte 1 deste post de duas partes, discuti o que é uma eleição 83 (b) e passei por uma situação particular em que alguém deveria fazer essa eleição (dica: se a empresa está avaliada atualmente ou quase nada). Nesta parcela, eu vou passar por um exemplo em que ele não faz sentido financeiro bom para fazer essa 83 (b) eleição. Em um mundo onde muitos fundadores, empreendedores e empreiteiros que trabalham para a equidade são instruídos a arquivar automaticamente a eleição, esse é o cenário para o qual realmente devemos prestar atenção.
Quando tudo se resume a isso, toda a idéia da eleição 83 (b) é que você está fazendo uma aposta com o IRS que sua empresa vai continuar a aumentar em valor, enquanto o IRS está apostando que a empresa cairá em valor. Se a empresa aumentar de valor, você pré-pagou seu passivo fiscal com uma baixa avaliação, você paga ganhos de capital de longo prazo em qualquer aumento, e você é um campista feliz. No entanto, se a empresa se desvalorizar e você tiver pago antecipadamente seu passivo fiscal com uma avaliação mais alta do que a quantia em que, no final, você sacar, os impostos pagos a mais serão cobrados em excesso. O gancho em 83 (b) é que o IRS, em seguida, não vai deixar você reivindicar os impostos pagos em excesso na sua próxima declaração fiscal (embora você possa obter uma dedução para a perda de capital). É claro que, da mesma forma que todos acham que estão acima da média, todos pensam que sua startup vai florescer e continuar aumentando. Estudos recentes, no entanto, indicam que a taxa de falha é de cerca de 75%.
Falha não significa sempre a falência, porém, a falha pode significar uma compra em uma avaliação mais baixa do que o esperado. Para mostrar a você quais seriam as implicações fiscais de tal situação, criei outro gráfico útil. Nessa situação, assuma que uma empresa acabou de fechar sua rodada da Série A e contratou um novo funcionário, que está sendo pago parcialmente com 1.000 ações, sujeito a um cronograma de carência de dois anos, com uma taxa de imposto de renda de 33%.
Em outras palavras, se você estiver fazendo uma assinatura em uma empresa e recebendo capital próprio uma vez que eles já tenham algum valor para eles, você deve pensar muito sobre se deve ou não fazer essa eleição (embora). Lembre-se que você só tem 30 dias para arquivar a partir da data da transferência). Eu recomendo olhar para a empresa como se fosse outra ação em sua carteira de investimentos (que é claro que é), e examiná-la criticamente; Você não apenas estará gastando tempo e esforço com seu trabalho, mas também poderá gastar muito dinheiro que não é recuperado.
O que me leva ao último ponto a ter em conta ao decidir se deve ou não fazer uma eleição 83 (b): liquidez. Isto é, se você vai fazer uma eleição 83 (b) sobre ações não investidas em uma empresa que tem uma avaliação acima de $ 0, você deve devolver o dinheiro ao IRS em 15 de abril. Onde ele & #; Como uma grande concessão de ações, pode ser uma grande quantidade de dinheiro que você deve ter em um ativo volátil que você não pode acessar ou transferir.
Em conclusão, uma rápida recapitulação para a multidão de TL: DR: Se você recebeu patrimônio sujeito a um acordo de aquisição de direitos em uma empresa com uma avaliação muito baixa, é quase sempre fará sentido ter o 83 (b) eleição porque haverá um pagamento mínimo para o IRS na frente, uma taxa de imposto mais favorável sobre quaisquer ganhos e um risco muito baixo. Se você recebeu patrimônio sujeito a um acordo de aquisição de direitos em uma empresa com uma avaliação média a alta (como uma empresa que acaba de levantar sua primeira rodada de financiamento), terá muito mais a considerar para determinar se para tomar a eleição, incluindo o desembolso inicial para o IRS e o risco de uma perda de valor.
Obrigado pelo artigo Steven. Esta regra de eleição se aplica a todas as formações de negócios da mesma maneira? LLC vs C corp vs S Corp?
Você pode, de fato, fazer uma eleição 83 (b) sobre a concessão de uma participação acionária na S Corp e LLC da mesma forma que em uma Corp. A consideração importante é se o interesse da propriedade é restrito, ou seja, se você poderia transferir essa participação, e se esse interesse está sujeito a desinvestimento. Portanto, se você configurar sua LLC ou S Corp, o que equivale a um contrato de ações restrito e a um cronograma de aquisição de direitos, então sim, você pode optar por apresentar uma eleição 83 (b).
Extremamente útil série de artigos, muito obrigado. Hooray para um cara de finanças que usa Inglês liso! Muito bem sucedida.
Você precisa de um opt-in para o seu blog! Felicidades.
Juan Mendez diz.
Isso também se aplica às opções para um determinado preço de exercício? ou eles são tratados de forma diferente?
E quanto a receber ações, totalmente investido em uma empresa start-up com preços atualmente baixos das ações? É necessário arquivar um 83 (b) quando totalmente investido? Que propósito isso serviria?
Obrigado pelo excelente artigo. Isso se aplica a / foreign / companies? Recebi recentemente uma concessão de uma entidade holandesa que pode estar formando uma subsidiária nos EUA no próximo ano. Devo arquivar o formulário (atualmente é uma avaliação muito baixa).
Uma pergunta & # 8211; faz sentido apresentar um 83 (b) quando o acionista (fundador) é uma ARN? Parece que eles não são tributados em ganho de capital?
Obrigado por escrever isso. Algumas perguntas.
Meu parceiro de negócios e eu estamos formando uma S Corp e planejamos buscar financiamento de anjos depois de termos atingido alguns marcos. Parece fazer sentido que nós dois arquivemos o 83 (b) imediatamente, mas existem razões / circunstâncias pelas quais não deveríamos?
Além disso, como isso funciona para os impostos estaduais? Existe uma forma equivalente que podemos arquivar com o governo do estado? Estamos sediados na Califórnia e, a partir do que ouvimos em nossos círculos aqui, a atual administração tem se esforçado para obter impostos sobre ganhos ou algum outro tipo de imposto sobre fundadores. de empresários.
Obrigado pela orientação
As restrições de estoque seriam equivalentes a uma segunda classe de ações? Se assim não seria, isso revogaria uma eleição S?
Eu registrei o 83B no começo deste ano, e mesmo com a baixa avaliação (aquisição restrita de ações ao longo de 4 anos) terá um impacto fiscal em 15 de abril & # 8211; Eu tenho dito que há maneiras de adiar ou minimizar esse imposto (dada pequena empresa não pública), mas não encontrei nada no regs ou on-line. Existe algum regulamento ou abordagem que permita tal redução / diferimento da conta fiscal de 15 de abril?
Steven, O lucro tributável também estaria sujeito a impostos sobre folha de pagamento, FICA, Medicare, etc. Haveria alguma diferença em impostos sobre a folha de pagamento se a eleição é feita ou não? Obrigado pelo resumo muito fácil de entender.
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[& # 8230] Veja a Parte 2, na qual eu passo por um cenário em que a eleição 83 (b) não faz [& # 8230;]
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Limite de 100.000 em subsídios para opções de compra de ações qualificados (ISOs)
Motivo da Regra 100K: Opções de Ações de Incentivo (ISOs), em oposição a Opções de Ações Não Qualificadas (NSOs aka NQSOs), estão sujeitas a tratamento favorável de IRS. O principal benefício é não ter que pagar imposto de renda ordinário sobre o spread entre o valor justo de mercado (FMV) e o preço de exercício original quando exercido. Para NSOs, o imposto de renda ordinário sobre o spread é retido no momento do exercício. No entanto, as ISOs ainda estão sujeitas ao Imposto Mínimo Alternativo (AMT) para impedir que indivíduos ricos abriguem toda a sua renda dessa maneira. O limite de US $ 100 mil é outra regra do IRS para impedir que o programa da ISO seja usado como um abrigo fiscal. Veja este artigo link para uma lista mais completa das diferenças entre um ISO e um NSO.
Cálculo de aquisição: O limite de US $ 100.000 significa que a quantidade máxima de ISOs que um funcionário pode receber (colete) por ano é US $ 100 mil. O montante é calculado tomando o FMV por ação no momento da concessão e multiplicando pelo número de ações concedidas. Se a concessão estiver sujeita a aquisição, como uma programação de 4 anos, o produto anterior será dividido por 4 para determinar se a concessão está abaixo do limite de US $ 100.000. Se a subvenção é elegível para o exercício antecipado, então você não divide por 4, uma vez que o número de ações é baseado no número elegível para exercício naquele ano. Quaisquer opções em excesso e subvenções subseqüentes acima do limite de $ 100K são consideradas NSOs e estão sujeitas à retenção imediata na época do exercício.
Armadilha do Cliff Vesting: É muito comum que as outorgas de opções de ações para funcionários tenham um penhasco de um ano, quando 25% de sua concessão for de uma só vez para encorajá-lo a permanecer na empresa pelo menos um ano. Se a sua concessão da ISO foi maximizada com a concessão de US $ 100 mil por ano, sua empresa pode inadvertidamente ter desencadeado uma nova caracterização da NSO em algumas de suas opções. O máximo de 100K é baseado no ano fiscal em que as opções se tornaram exercíveis em primeiro lugar, em oposição ao tempo ao longo do caminho. Por exemplo, digamos que você tem a opção de comprar 400.000 ações a um preço de exercício de $ 1. Estes vestem ao longo de um período de 4 anos, com 25% de vesting no aniversário de 1 ano e o restante adquirindo 1/36 por mês durante os restantes 3 anos. Digamos que o aniversário da sua data de concessão é 15 de janeiro de cada ano. No dia 15 de janeiro do seu primeiro aniversário, você ganhará 25% (100.000 compartilhamentos), mas continuará a acumular mais 11 meses de ações durante o mesmo ano fiscal. Isso seria aproximadamente 91.666 ações, o que eleva seu total para 191.666 ações adquiridas durante o mesmo ano fiscal. Ao preço de exercício de US $ 1 por ação, você excede a regra de 100K em 91.666 ações que se tornariam NSOs, enquanto as outras 100.000 ações permanecerão ISOs.
Armadilha de Aceleração de M & A: É muito comum que as outorgas de opções de ações para funcionários tenham uma cláusula de aceleração quando a empresa emissora da concessão é adquirida. Aceleração significa que algumas ou todas as ações não investidas serão repentinamente adquiridas. Essas cláusulas são geralmente o acionamento duplo, o que significa que a aceleração só ocorre se um segundo evento, como ser demitido ou rebaixado, também ocorrer. Em qualquer caso, a aquisição adicional, além da aquisição de ações com base no tempo, também está sujeita ao Limite de 100.000. Como o vesting com base no tempo muitas vezes já é excedido para atingir o Limite de 100.000, as ações aceleradas excederão esse valor e se tornarão opções de ações não qualificadas (NSOs). Se a M & A envolver o levantamento de todas as outorgas de opção adquiridas, a conseqüência do Limite de 100 K será bastante reduzida. As pequenas diferenças são os impostos do Medicare. Para os ISOs que são exercidos em dinheiro líquido, o preço final de venda menos o preço de exercício é uma disposição desqualificante e tributada à alíquota do imposto de renda comum, mas sem a sobretaxa do Medicare. No entanto, a taxa adicional do Medicare de 0,9% ainda se aplica a funcionários de alta renda ou quando o ganho da M & A é grande. Para NSOs que são exercidos líquidos em dinheiro, o ganho total será tributado como renda de compensação sujeita a imposto de renda comum, incluindo as sobretaxas do Medicare.
O exercício antecipado das opções de compra de ações pode exigir muito capital, e o tempo de liquidez para sua empresa pode ser bastante longo. À medida que suas ações forem adquiridas, você poderá se sentir tentado a vender algumas ações para recuperar seu investimento original ou talvez financiar outras necessidades financeiras. Esteja ciente de que uma venda é um evento tributável e, provavelmente, com altas taxas de imposto, quando realizada por menos de um ano. Uma venda também trunca qualquer possibilidade de aumento futuro das ações que estão sendo vendidas. Uma solução alternativa para liquidez parcial é obter um adiantamento do Employee Stock Option Fund. Esta é uma solução atraente, já que você não está transferindo o título para o estoque e ainda mantém a capacidade de obter vantagens ilimitadas. Além disso, se o estoque se tornar inútil, ESO absorve a perda, não você. Para obter mais informações sobre adiantamentos de opções de ações ou assuntos fiscais, entre em contato com Scott Chou no Employee Stock Option Fund.
999 Baker Way Suite 400 San Mateo, CA 94404.
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